Оценка уровня экономической безопасности торгового предприятия

 

Расчет показателей для оценки уровня экономической безопасности произведен на основании данных годового баланса ЗАО "Торговый Дом". Приведены данные по коэффициентам безубыточности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Результат каждого анализа можно оценить как критический, низкий, удовлетворительный и перспективный. По сумме показателей представится возможность определить общий уровень экономической безопасности по той же оценочной шкале.

В таблице 1. показана динамика изменения финансовых показателей безубыточности за три прошедших года.

№ п/п Показатели 2001 год 2002 год 2003 год
1 Чистый объем продаж, руб 132329651 165526268 527913649
2 Суммарные переменные издержки, руб 13896758 14462292 14696706
3 Вклад на покрытие, руб 118432893 151063976 513216943
4 Коэффициент вклада на покрытие, % 89,5 91,26 97,22
5 Балансовая прибыль, руб 274865 310543 256445
6 Точка безубыточности, руб 126358897 150783009 511904258
7 Запас финансовой прочности, руб 5970754 14743259 16009391
8 Запас финансовой прочности, % 5 9 3
9 Операционный рычаг, руб 430,9 486,5 2001,3

Произведен расчет вклада на покрытие как превышение выручки от продаж над совокупными переменными затратами, и коэффициента вклада на покрытие в процентах как отношение величины вклада на покрытие к выручке от реализации продукции. Получены значения 89,5; 91,26 и 97,22 для 2001, 2002 и 2003 годов соответственно. Значения вклада на покрытие позволили определить операционный рычаг - отношение вклада на покрытие постоянных затрат к величине прибыли, 2001г – 430,9; 2002г – 486,5 и 2003г – 2001,3. Также рассчитаны значения запаса финансовой прочности(2001г – 5%, 2002г- 9%, 2003г- 3%) как отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

На основании анализа данных можно сделать вывод о том, что, не смотря на рост за весь рассматриваемый период объема продаж и маржинальной прибыли в целом, при сложившейся структуре продаж, деятельность предприятия является высоко рискованной и динамика ухудшается. Значение операционного рычага говорит о том, что прибыль предприятия достаточно чувствительна к изменению выручки, а также показывает наличие высокого уровня постоянных издержек в структуре продаж. Следовательно, уровень экономической безопасности по показателю «безубыточность» можно оценить только как низкий.

В таблице 2. показана динамика изменения показателей ликвидности на начало и конец 2003 года.

№ п/п Показатели На начало года На конец года Изменение
1 Текущие активы 45554 78568 33014
1.1 Запасы 2342 4321 1979
1.2 Денежные средства 2325 3645 1320
1.3 Дебиторская задолженность 36812 62755 25943
1.4 НДС по приобретенным ценностям 3759 6664 2905
2 Текущие пассивы 44492 76699 32207
2.1 Краткосрочные займы и кредиты 0 0 0
2.2 Кредиторская задолженность 43481 71825 28344
3 Показатели ликвидности      
3.1 Чистый оборотный капитал (ЧОК) в тыс.руб. 1062 1869 807
3.2 Доля чистого оборотного капитала в текущих активах, % 2,33 2,38 0,05
3.3 Общий показатель ликвидности 1,02 1,01 -0,01
3.4 Коэффициент текущей ликвидности 0,94 0,94 0
3.5 Коэффициент критической ликвидности 0,89 0,88 -0,01
3.6 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,05 0,05 0
3.7 Доля денежных средств и краткосрочных ценных бумаг
в оборотном капитале, %
5,10 4,64 -0,46

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. К т.л. = 0,94, меньше требуемого показателя (1-2). Это говорит о том, что оборотных средств в организации не достаточно для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент критической ликвидности, раскрывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам. Допустимое оптимальное значение К к.л. 0,7 -0,8. На конец 2003 года К к.л. = 0,88 и находится в допустимых рамках. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает ликвидность предприятия и оценивается по показателю денежных средств (т.к. денежные средства имеют абсолютную ликвидность). Очень низкий показатель К а.л. = 0,05 показывает высокий процентный рост краткосрочных обязательств (заемных средств). Чистый оборотный капитал придает организации большую уверенность в собственных силах. Недостаток ЧОК может привести к банкротству (неспособность своевременно погасить краткосрочные обязательства). За 2003 год ЧОК увеличился на 807 тыс. руб. На основании полученных коэффициентов уровень экономической безопасности предприятия по показателю «ликвидность» так же оценивается как низкий.

В таблице 3. отражены показатели финансовой устойчивости предприятия.

№ п/п Показатели На начало года На конец года Изменение
1 Коэффициент соотношения заемного и общего капитала 0,97 0,98 0,01
2 Коэффициент соотношения заемного и
собственного капитала
31,10 49,97 17,87
3 Коэффициент маневренности собственных источников 0,77 0,82 0,05
4 Коэффициент обеспеченности материальных запасов
собственным оборотным капиталом
0,46 0,30 -0,16
5 Доля основного капитала в собственном 0,23 0,17 -0,06

Коэффициент соотношения заемного и общего капитала показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль внеоборотных и оборотных активов. Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении зависимости организации от заемного капитала. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы организации. Рост этого показателя в течении 2003 года свидетельствует об усилении зависимости организации от заемного капитала, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности собственных источников показывает, величину собственных оборотных средств приходящихся на один рубль собственного капитала. Этот коэффициент указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует общее финансовое состояние организации. И увеличение этого коэффициента в анализируемом периоде показывает повышение финансового маневра у организации. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом на начало 2003 года принимал значение, равное 0,46 Это меньше нормативного значения (больше 0,6-0,8), что говорит о недостатке собственных оборотных средств. Снижение данного коэффициента на конец 2003 года с 0,46 до 0,30 показывает недостаток собственных оборотных средств для обеспеченности запасов. По анализу финансовой устойчивости, как и по двум предыдущим остается констатировать только низкий уровень экономической безопасности предприятия.

Общая оценка уровня экономической безопасности ЗАО "Торговый Дом" на основании проведенного финансового анализа может констатироваться как низкая, граничащая с критической.

К сожалению, в опубликованном материале не удалось рассмотреть подробно все аспекты проблемы. Система экономической безопасности должна опираться на изменения, связанные с организационной структурой предприятия, оплатой труда, структурой информации, корпоративной культурой. Для полной оценки уровня экономической безопасности предприятия необходимо проанализировать степень защищенности от внутренних и внешних угроз материальных средств и ценностей предприятия, информации и персонала, соответствие организационной структуры целям и задачам предприятия. Необходимо также оценить профессиональный уровень подготовки сотрудников службы безопасности, их способность решать задачи экономической разведки и контрразведки, защиты коммерческой тайны, действовать в критических ситуациях. Этим проблемам будут посвящены новые страницы сайта.

Проблему экономической безопасности предприятия можно рассматривать также через призму "невидимого капитала", то есть ресурсов, которые фактически являются частью капитала, применяются компанией в ее бизнесе, служат условием ее успеха в конкуренции, но не признаются в качестве активов, поскольку существуют жесткие критерии учетной трактовки активов. К таким элементам капитала относятся, например, вложения в исследования и прикладные разработки, в развитие позиции компании на рынке и построение ее рыночной ниши, в создание торговой марки, в повышение квалификации ведущей категории персонала компании, расходы на реструктурирование бизнеса, арендованные активы и целый ряд других. Несмотря на существующие между ними различия, все эти элементы - ресурсы, без которых немыслим успех в изменившихся условиях конкурентной борьбы.

 

На главную страницу